严惩“老鼠仓”进刑法修正案草案

    本周开幕的为期5天的十一届全国人大常委会第四次会议审议并将对刑法修正案(七)草案中刑法第一百八十条第一款进行修改，对金融从业人员的“老鼠仓”行为作出了具体处罚规定。

    此前，一些证券投资基金管理公司、证券公司等金融机构的从业人员，利用其职务便利知悉的法定内幕信息以外的其他未公开的经营信息，如本单位受托管理资金的交易信息等，违反规定从事相关交易活动，牟取非法利益或者转嫁风险，这种被称为“老鼠仓”的行为，虽然严重破坏金融管理秩序、损害公众投资者利益，但仅止于行政处罚，是因为刑法没有明确规定这类行为构成犯罪。鉴于此，正在审议的刑法修正案(七)草案增加规定，将“老鼠仓”行为作为犯罪行为追究刑事责任，其中，情节特别严重的，将被处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

    关系户“老鼠仓”也应惩办

    但对于新规定中只是对于“从业人员”的犯罪行业作出处罚，那么因为金融“从业人员”人脉关系广泛，如果其家属或亲戚、朋友利用内幕信息获利算不算“老鼠仓”犯罪？记者就这个问题采访了光明律师事务所的张滨律师。张律师解释说，证券市场中的庄家或基金经理，以自有的资金对某股票在低价位建仓，而后再用公有资金拉升该股票价格使自己获利，这就是所谓的“老鼠仓”行为；而刑事犯罪有共犯和帮助犯的概念，就是间接利用关系来获利，这同样是“老鼠仓”犯罪行为。

    举证能力有望提高

    投资者一直以来对于“老鼠仓”之类的犯罪行为深恶痛绝，虽然现在得到法律支持，但面对如此庞大又复杂的市场，如何来诉讼或举证？对此，张律师告诉记者，虽然市场面广监管有一定难度，但是作为监管部门应该有手段调查。例如监管部门在对市场异动和交易量的监控中可以得出相关信息，管理部门或基金公司相关人员的亲属关系、结算中心的数据和时间接点、股票买卖数量等都可以调阅，从中查出蛛丝马迹；另外，现在的通信都用实名制，无论是手机、E-MAIL或是MSN等的联系信息，都可以对嫌疑者进行调查。当然，主要的是，监管机构业务水平的提高，犯罪行为认定方面有各方如电信、公安等的联合办公，多方式多渠道的沟通，这都有利于相关内幕交易的诉讼和举证。（北晨）